По сравнению со многими своими европейскими соседями Кипр сильно отстает в использовании возобновляемых источников энергии. Учитывая зависимость острова от импорта нефти и газа, последствия этого отставания сегодня ощущают на себе все потребители электроэнергии в стране. Однако комбинация некоторых факторов вскоре может стать инструментом, который быстро изменит ход событий.
В последние годы на Кипре наблюдается волна создания новых фотоэлектрических парков, про которые часто заявляют, что их открывают без помощи бюджетных субсидий, хотя во многих случаях на деле они получают государственное финансирование. В частности, когда проект реализуется на основе соглашения о покупке электроэнергии, заключенного между генератором электроэнергии и поставщиком, он, как правило, не требует прямого субсидирования. Однако правительство разрешило проектам в области возобновляемых источников энергии продавать энергию в сеть по другим тарифам, так называемым «субсидиям на предупреждение загрязнения» (avoidance cost). Размер этого тарифа равен сумме, которую Электрическая компания Кипра (EAC) экономит, не платя электростанциям, работающим на ископаемом топливе, за выработку электроэнергии, когда электроэнергия поставляется в рамках проекта по возобновляемым источникам энергии. В настоящее время на Кипре нет конкурентного рынка электроэнергии, но когда страна внедрит его, эти проекты больше не будут оплачиваться за счет «субсидий на предупреждение загрязнения», а вместо этого должны будут выйти на рынок.
Государственные субсидии
Кипр поощряет установку фотоэлектрических панелей с помощью различных схем субсидирования. Фотоэлектрические парки или, как их еще называют, «фермы» поддерживают либо введенными правительством льготными тарифами